7月6日,贝壳找房宣布将收购圣都家装100%的股权,总对价不超过人民币80亿元。该交易预计将于2022年上半年全部交割完成。

  如果仔细观察国内家装行业,我们不难发现近年来,家装行业互联网+开始不断提速。一方面,以2018年上市的齐家网为代表的互联网家装平台,通过平台的形式优化家装供应链环节及交易方式,赋能家装行业完成数字化转型;另一方面,大量互联网巨头,例如京东、天猫、苏宁、国美等通过合作、并购的方式,纷纷入场,将各自优势赋能到传统家装行业。

  对于贝壳而言,家装行业始终是其战略布局的重要一环。因为从贝壳找房的角度来看,自己在房地产中介领域已经做到第一,很难再拥有足够的想象空间。而家装行业潜在的巨大市场且未有绝对龙头,贝壳自然希望通过开辟家装行业这个新的战场,在资本市场获得新的想象空间。

  早在2015年,链家牵手万科组建家装公司万链。2018年,贝壳打造了贝壳装修平台。2019年,贝壳上线了“被窝家装”以抢占市场。此次贝壳收购圣都是其入局家装产业下半场的第一步,但为什么会是圣都家装呢?

  在传统家装产业中,家装公司只是家装服务的供应商,或者仅仅是上游厂家对下游消费者的方案整合方,是“制造+服务”的模型。此外,受限于施工人员、产品标准化难等因素困扰,家装行业形成了“大行业,小公司”的格局,也意味着家装公司很难形成规模效应。因此,他们不会也不能参与到家装供应链的环节中,不过圣都却是一个异类。

  圣都董事长颜伟阳曾如此定义圣都:“整装与定制合作,因为只有定制是精装修最后的切入口,有定制,有局改能力,家具、电器就能顺带一起做,圣都就成了带服务的零售,而不是简单的零售。”圣都认为自己不仅仅是家装服务商,而应该对标宜家,成为家装零售渠道型公司。圣都也成为家装产业最先公开喊出10年300亿目标的家装公司。

  2021年4月,圣都与方太、国美、新中源、奥普、TATA、欧派、顺辉、索菲亚八大行业头部品牌正式组成亿元联盟,深耕家装供应链环节。

  支撑圣都与这些家装厂商合作的基本面,是圣都的规模优势。圣都的规模优势来自于圣都不断扩张且未失控的线下门店,来自消费者需要满足的一站式需求服务。

  圣都保持稳健的扩张节奏,强大的组织力和内部管控体系是核心。家装产业不同于其他行业,随着营收规模与覆盖面的扩张,管理边际成本也会成指数级扩大。在家装行业,10亿的家装公司与20亿的家装公司是完全不同的两家公司。

  以圣都的内控为例,圣都通过数字化改造,将原来手动拆解的内控环节通过系统自动拆解,让成本都变得可控。签订合同、派单、客户评价、工人结账都可以在平台上进行,将单元全部打通,保证所有圣都线下门店运营,能开、能管、乐天堂网址能收。

  对于贝壳而言,圣都的供应链已经做得足够成熟,线下门店的区域模式也已经开始有效运转。对贝壳来说,他该考虑的是如何将自己的流量红利赋予圣都,如何把圣都养得越来越大?

  从某种程度上来说,贝壳找房收购圣都家装符合目前传统家装产业互联网+的发展趋势:家装产业平台化,融合互联网与品牌的线上线下优势。

  理论上,贝壳找房作为房地产行业的第一,拥有大量新旧房屋交易流量,可以为圣都家装引流大量目标客户,通过大数据提升圣都家装的转化率,增强贝壳的平台资源整合能力,进而形成圣都与厂商互利共生的正向循环。

  虽然理论上贝壳+圣都的理论模式非常美好,但贝壳想复制自己在房地产中介行业的成功,还有非常多的困难需要去解决。因为摆在家装行业面前的事实是,行业规模虽然非常大,但营收分布却比较零散。以贝壳收购的圣都家装为例,即便后者已经是国内家装市场的头名,40亿元的年营收放在整个数万亿家装市场盘子中,占有就显得率微乎其微了。所以,这对于所有入局玩家而言,既是机遇也是挑战。

  同样都是线上平台结合线下家装公司,目前市场上除了贝壳和圣都这种互联网赋能大家装,大家装品牌自带数字化系统的模式外,还有齐家网这类互联网整合中小、腰部家装公司资源,赋能数字化改造的模式。

  作为传统家装市场的大多数,中小家装公司往往基于现实经营情况,无法与上游厂商进行议价。以齐家网为代表的互联网家装平台,则通过整合中小家装需求,统一采买原材料,让这些家装公司也能享受到规模红利。

  比如齐家网通过投资小胖熊与其辅料集成服务平台齐齐狸QQL项目,一站式采购水电泥木油等各类优质辅材,构建家装供应链生态体系,赋能中小家装;通过线上互联网数字系统,帮助中小家装企业实现数字化改造,强化中小商家的生产经营效率。

  此外,齐家网还通过平台制定相应的标准和规章制度,推动中小品牌为消费者提供更好的服务。中小品牌商家又可以通过不断提升自身产品力与服务水平,为产业提供优质的基础服务,反过来为赋能的互联网平台提供正向反馈。

  2021年4月7日,国内数据服务商TalkingData发布报告,剖析了2020年移动互联网发展形势。报告显示,以互联网装修为代表的房产在线化服务已经异军突起,除了一线及新一线这两个主要阵地以外,二三线城市的互联网家装用户占比也在快速增长。这意味着在重筑“人、货、场”新零售理念下,互联网家具市场或将成为新蓝海。如何通过新技术赋能行业中的各个环节,如何更好满足消费者需求,将成为互联网家装市场新的主旋律。